民營(yíng)企業(yè)脫困，關(guān)鍵點(diǎn)不在于銀行的主動(dòng)性，也不在于銀行和政府是否幫忙，你要知曉，面對(duì)民營(yíng)企業(yè)可能的壞賬，你還是需要基層信貸的銀行職員自己去判斷的，不能因?yàn)槿谫Y難融資貴，就下達(dá)任務(wù)，一定要貸款多少多少。這在個(gè)人看來(lái)是有問(wèn)題的。也不能在政府層面松口“可以借錢不還”。副總理劉鶴的話可以作為行為準(zhǔn)則：“要建立良好的行為制約、心理引導(dǎo)和全覆蓋的監(jiān)管機(jī)制，使全社會(huì)都懂得，做生意是要有本錢的，借錢是要還的，投資是要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的，做壞事是要付出代價(jià)的?！?/p>

最近我們過(guò)分聚焦于民營(yíng)企業(yè)的融資難問(wèn)題，然而也要了解這種救急方案是應(yīng)該有底線的，其底線是盡量不要出現(xiàn)新的違約。

民營(yíng)企業(yè)為何融資難和融資貴？國(guó)有企業(yè)背靠財(cái)政的大樹，銀行自然樂(lè)意借貸，而寬松政策和利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)，銀行是可以同時(shí)滿足國(guó)企和民營(yíng)的貸款需求，銀行只是不樂(lè)意借貸給民營(yíng)，為什么不樂(lè)意？因?yàn)樽罱鼛啄暧幸恍┟駹I(yíng)企業(yè)出現(xiàn)違約，有些企業(yè)本該倒閉，結(jié)果地方政府為了地方GDP不準(zhǔn)倒閉，反而讓銀行增加貸款輸血。銀行發(fā)現(xiàn)這種續(xù)貸方式只會(huì)讓債務(wù)雪球滾大，逐步逐步的，就接受教訓(xùn)，一朝被蛇咬十年怕井繩。

如何讓銀行不怕？你免除放款人責(zé)任不行，你得讓銀行覺(jué)得貸款有利可圖。這其中幾點(diǎn)：其一，讓銀行知道國(guó)企也會(huì)違約，打破國(guó)企剛性，讓銀行考慮道德風(fēng)險(xiǎn)，這方面的案例渤海鋼鐵破產(chǎn)重整。其二，給民營(yíng)企業(yè)增信，關(guān)鍵是讓銀行接受更加多元化的擔(dān)保品，那么就要推進(jìn)一定的產(chǎn)權(quán)登記制度或者說(shuō)資產(chǎn)證券化制度，讓資產(chǎn)能夠更加快速的變現(xiàn)。其三，這一點(diǎn)和很多人的看法不同，應(yīng)該要及時(shí)兌付抵押品，股權(quán)質(zhì)押你不讓強(qiáng)制平倉(cāng)，利潤(rùn)導(dǎo)向的銀行是不敢再給第二家企業(yè)做股權(quán)質(zhì)押。

先要恢復(fù)信用，再去解決困難，如果“借錢可以不還”，那么未來(lái)再違約怎么辦？所以，對(duì)于防控風(fēng)險(xiǎn)為主銀保監(jiān)郭樹清的談話，我認(rèn)為重點(diǎn)不在于貸款目標(biāo)，其是監(jiān)管層，我們更關(guān)心的還是其守住風(fēng)險(xiǎn)底線，牢記“借錢是要還的”。